作者：何明俊

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光伏板块崩了？12月22日开盘，A股光伏板块马上跳水，三孚新科（688359.SH）跌超13%，隆基绿能（601012.SH）、海源复材（002529.SZ）、东方日升（300118.SZ）、爱旭股份（600732.SH）、TCL中环（002129.SZ）等光伏个股纷纷大幅走低。

多名业内人士向时代周报记者透露，光伏板块暴跌或与昨日硅片分会消息有关。时代周报记者注意到，12月21日，硅业分会发布题为《单晶硅片周评-年底集中抛售库存 硅片价格呈熔断式下跌》一文。该文指出，本周硅片价格呈熔断式下跌。M6单晶硅片价格区间为5元-5.1元/片，成交均价降至5.08元/片，周环比跌幅为15.2%；M10单晶硅片价格区间为5.38元-5.5元/片，成交均价降至5.41元/片，周环比跌幅为20%；G12单晶硅片价格区间为7.16元-7.5元/片，成交均价降至7.25元/片，周环比跌幅为18.4%。

硅业分会分析称，本周跌幅包含前两周降价幅度，根本原因是传导硅料降价。PV InfoLink数据显示，截至12月21日当周，多晶硅致密料均价下降至255元/kg，周环比跌幅为7.9%；不同尺寸的单晶硅片，价格跌幅普遍在9.8%-11.1%之间。

国盛证券研报指出，从价格降幅来看，硅料降幅和组件降幅基本一致，硅片和电池的大幅下降将利润向纯组件环节传导，带来纯组件环节迎来修复，纯组件环节本周明显改善。从历史复盘去看，每轮加速下行之后，不单单是中国市场会有需求激发可能，海外其余价格敏感市场或在今年一季度组件降价后带来超预期需求和弹性。

12月22日，光伏龙头隆基绿能就“硅片价格断崖式下跌”一事公开回应称，硅片价格可以参考硅业分会价格，但是实际成交价每家公司还是有差异的，公司硅片价格以公司公布为准。

实际上，硅片降价潮早已在今年10月底开始，TCL中环率先降价，隆基绿能紧随其后。据时代周报记者了解，硅片价格曾经出现单周下跌超10%，有部分硅片厂商已在控制库存水平，但总体而言，硅片市场供应及库存仍然处于相对高位的状态，去库存压力较大。

“硅片价格断崖式下跌有着多方面原因。”一位业内人士告诉时代周报记者，“需求端方面，一季度是传统的淡季；供给端方面，跨界资本进入硅片环节扩产的太多，加上一些传统企业本身产量就比较大，而硅料价格实际上降幅并不多，这使得硅片夹在中间受到需求、产能和原料的三重压力。”

“只要硅片环节竞争加剧，那么就会出现价格断崖式下跌。”他补充道。

据东海证券数据，截至2022年上半年全球光伏产业硅片累计产能达到465.8GW，同比增长55.37%。东海证券指出，今年是硅片扩产大年。硅片仍占据组件端最高成本，2022年上半年硅料在产业链利润分配中占比超50%，预计到2023年底硅料产量将达到硅料需求的167%。硅料放量后月产量环比增长约10%-12%，这将导致硅片价格承压，为产业链下游留存盈利空间。

“客观来说，硅片企业红利确实受到比较大的影响，后面的竞争肯定会更剧烈。等到硅片价格再往下降一降的时候，企业就要拼良品率、品控、成本控制还有技术创新这些方面，行业整体就更卷了。”前述业内人士说。

截至时代周报记者发稿，光伏板块尚未对早上跌幅进行修复。隆基绿能报41.36元/股，跌超5%；TCL中环报35.79元/股，跌2.11%。